21世纪经济报道记者费心懿 上海报道

快递行业骤然生变。

(资料图)

10月30日晚间，赶在最后一个披露日的节点前，申通快递（002468.SZ）、韵达股份（002120.SZ）公布了三季报。

10月31日开盘，尽管是“双十一”旺季拉开序幕的首日，快递股依然遭遇当头棒喝。申通快递、韵达股份早盘双双跌停，顺丰控股（002352.SZ）、圆通速递（600233.SH）跟随下滑。

从三季报整体情况来看，顺丰控股、圆通速递、韵达股份、申通快递、德邦股份（603056.SH）五家A股快递上市公司在第三季度合计营收为1123.60亿元，归属母公司股东的净利润合计为34.55亿元。前三季度，上述五家公司共实现营收3200.78亿元，同比增长136.51%；归属母公司股东的净利润85.70亿元，同比增长257.91%。

顺丰瓜分大半营收，圆通德邦利润倍增

国家邮政局数据显示，1至9月，全国快递服务企业业务量累计完成800.1亿件。同期，根据上市公司披露的月度经营情况来看，顺丰控股、申通快递、圆通速递、韵达股份四家快递公司分别累计完成业务量79.21亿票、93.28亿票、126.75亿票、131.15亿票，对应市场份额分别为9.9%、11.65%、15.84%、16.39%。

而单统计第三季度的市场格局，上述四家快递公司的市场份额分别为9.85%、12.67%、15.94%、15.89%。这也意味着，进入下半年，圆通速递完成了超越，而申通快递市占率开始逐步提升。

尽管顺丰控股的业务量占比有所下滑，但从营收和净利润占比来看，其依然是最赚钱的快递公司。在并表嘉里物流后，顺丰控股扣除非经常性损益后的净利润增超10倍，并且瓜分了近六成的营收。

财务数据显示，顺丰控股前三季度实现营收1991.47亿元，同比增长46.58%；归属上市公司股东净利润44.72亿元，同比增长148.77%；扣非后净利润38.63亿元，同比增长1060.45%。其中，第三季度营收690.83亿元，同比增加45.39%；归属上市公司股东净利润19.60亿元，同比增加88.83%。

顺丰控股坦言，第三季度“仍面临局部地区疫情反复及燃油价格高位运行的外部压力”。不过该公司也指出，报告期内通过不断提高服务质量与差异化产品竞争力，进一步夯实端到端多元物流服务能力，实现健康的产品结构与收入增长；在成本端，精益化资源规划与成本管控的成果稳固，持续深入多网融通和营运模式优化，网点、中转场、干支线运输资源整合与跨业务板块的资源协同能力增强，伴随业务量回升，网络规模效益持续改善。

圆通速递的表现同样亮眼，前三季度实现营业收入388.25亿元，同比增长27.12%；归属于上市公司股东的净利润27.71亿元，同比增长190.47%；其中，第三季度实现营业收入137.58亿元，同比增长24.55%，实现归母净利润9.98亿元，同比增长223.44%，实现扣非归母净利润9.62亿元，同比增长228.97%。值得一提的是，2022年第三季度，圆通速递的快递业务完成量达45.90亿件，同比增长8.51%，在数字化战略的加持下，圆通速度的市场份额稳步提升。

德邦快递也发布了京东“入主”后的首份三季报。财报显示，今年前三季度，德邦快递实现营业收入228.17亿元，同比增长1.14%；实现归属于上市公司股东的净利润3.51亿元，同比增长11.57倍。在第三季度，德邦股份单季度净利润同比大增近20倍至2.56亿元。得益于第二、第三季度主营业务盈利能力的回升，该公司前三季度扣非净利润同比扭亏，为0.99亿元。

报告期内，快递业务成为德邦股份业绩增长的主要驱动力。该公司在财报中表示，受益于客户需求转变及大件物品线上化渗透率不断提升，公司大件快递业务仍保持较高的增速。在业务量方面，第三季度，德邦股份快递业务开单票数为1.83亿票，同比增长5.73%，票均重量为10.7kg/票。

韵达失速，申通尚未摆脱泥沼

不过，在激烈的竞争下，市场格局正加速调整，企业业绩分化的情况有所加剧。

2022年前三季度，韵达股份实现营收352.12亿元，同比增长23.11%；净利润却同比下滑2.05%至7.65亿元。其中，第三季度，韵达股份营业收入同比增长19.18%至123.86亿元，归母净利润同比下滑34.66%至2.19亿元。华创交运指出，受疫情扰动，第三季度仍处恢复期。

今年二季度，韵达股份营收同比增长14.14%至112.80亿元，扣非净利润录得1.33亿元，同比下降37%，业绩同样不及预期。据中泰证券研报点评，今年上半年，快递行业价格维持高景气度，但二季度，受疫情突发、油价上涨等因素影响，韵达业务量同比下降9.2%，总计完成42.31亿件。

申通快递则难掩落寞，尽管三季度的营收和利润向好，扣非后的净亏损1144.74 万元，有所收窄，但其依然是当前唯一一家处于亏损状态的公司。

前三季度，申通快递实现营业收入240.77亿元，同比增长42.38%；归属于上市公司股东的净利润2.11亿元，同比增长188.68%。其中，第三季度实现营业收入91.17亿元，同比增长54.72%；归属于上市公司股东的净利润2234.47万元，同比增长124.39%。不过较第二季度的净利润8224万元进一步下挫，环比降幅达72.83%。

此前，申通快递总裁王文彬在全国网络大会上对外表示，将聚焦经济型快递主赛道，要将申通快递打造为“中国质效领先的经济型快递”。

王文彬还指出，“三年百亿”产能提升计划进展顺利，年底产能将提升至5000万单；网格化服务深入网点一线，网点支持力度空前加强；时效显著提升，中心、网点质量明显改善；客户体验感和满意度改善显著，吸引众多客户合作，上半年KA品牌类客户单量增长5倍以上。

不过，对于处在“通达系”下风口的申通快递而言，距离自己立下的“领先的经济型快递”目标，当前自身的处境仍是向前追赶。

事实上，今年前三季度快递行业的总体规模增速并不高。国家邮政局发布今年前9个月邮政快递行业的运行数据显示，1至9月，快递业务量累计完成800.1亿件，同比增长4.2%；业务收入累计完成7688.9亿元，同比增长3.5%。

而去年同期，全国快递服务企业业务量累计完成767.7亿件，同比增长36.7%；业务收入累计完成7430.8亿元，同比增长21.8%。

值得一提的是，随着快递旺季的到来，快递企业正摩拳擦掌，纷纷使出浑身解数——送货上门、绿色物流、升级保价服务等新打法正在兑现旺季“质量战”的承诺。