1月乘用车市场运行特征分析
来源：崔东树
2023年1月乘用车市场零售达到129万辆，同比去年降38%，较上月环比下降40%，无论同比增速与环比增速都是本世纪以来的1月最低数据，车市没有实现1月开门红，这是符合预期的合理走势。
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虽然外部环境动荡不安给我国经济带来的影响加深，但“新十条”改变了车市的封控状态。居民出行逐渐趋于正常，市场活跃度明显回升，社会烟火气的回归带来消费信心及收入水平的恢复；叠加春节假期返乡旅游出行潮、地方政策稳定延续，温和引导消费需求释放，也激发了消费者的购买欲望，1月中旬燃油车车市回稳态势较好。
随着国际油价下降国内油价进入调整通道、部分新能源车企顺应降价、提升用户权益趋势、加大终端促销等举措均有利于车市回暖。但由于1月春节是本世纪最早的因素，产销环节工作日同步减少，销量潜力未得到充足释放。
1． 近年狭义乘用车零售走势
2023年1月乘用车市场零售达到129万辆，同比去年降38%，较上月环比下降40%，无论同比增速与环比增速都是本世纪以来的1月最低数据，车市没有实现1月开门红，这是符合预期的合理走势。
2022年12月底乘用车厂家与渠道总体库存总量358万台，较充裕的库存有效保障了1月车市的供给。但由于销售时间短和12月高销量透支的压力，1月走势偏弱。
2． 近年狭义乘用车批发走势
1月厂商批发销量145万辆，同比下降33%，环比降35%，受新能源市场拉动的影响，部分车企表现分化明显。
2022年4季度的销量总体处于中位，因此1月冲刺开门红的难度较大，部分企业考虑稳健销售。但由于地方经济的稳定需要，批发销量仍是冲刺一些。
3． 近年狭义乘用车生产走势
1月乘用车生产135万辆，同比下降34%，环比下降35%。疫情封控对产业链影响基本消除，春节前车企主动减产降库存的力度强。其中豪华品牌生产同比下降24%，环比下降18%；合资品牌生产同比下降49%，环比下降32%；自主品牌生产同比降24%，环比降42%。
目前乘用车生产能力超强，市场压力加剧。1月部分主力企业强力调整生产稳库存，确保经销商体系的库存均衡，尤其随着美联储加息和上游资源价格下降趋势，新能源车产销相对谨慎。
4． 产销库存月度变化特征
1月的厂家努力控制生产和批发节奏实现强力降库存，形成厂商产量低于批发10万辆、厂商国内批发低于零售7万辆的去库存走势。在疫情防控新十条发布后，预期中的2022年年末燃油车零售强增长如期出现，大幅缓解了库存压力。随着1月厂商生产偏低，进一步降低厂商库存。
世界疫情下的缺货严重。前期中国车市库存恢复到中高位水平是难得成就，为出口和内销奠定稳定局面。由于库存有保障，全国乘用车出口也在2022年下半年开始保持在25万辆左右的历史高位和1月出口保持高位的良好水平。
5． 狭义乘用车各级别增长特征
2023年1月燃油车批发增速稍好于零售。2023年1月燃油车MPV零售下降49%，表现较差。由于政策实施前的暂停零售，轿车零售同比下降43%，SUV零售同比降45%。轿车表现较强，主要是A0级轿车表现较好。
SUV高端化较强， C级SUV同比去年较强。
6． 狭义乘用车国别增长特征
2023年1月自主品牌国内零售份额为49.4%，同比增长4.3个百分点；2022年自主品牌累计份额50%，相对于2021年同期增加6个百分点。2023年继续保持强势， 1月自主品牌批发市场份额52.4%，较去年同期份额增加6.4个百分点；自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量，头部传统车企转型升级表现优异，比亚迪汽车、长安汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等传统车企品牌份额提升明显。
1月主流合资品牌零售47万辆，同比下降45%，环比下降45%。1月的德系品牌零售份额22.9%，同比下降0.7个百分点，日系品牌零售份额16.6%，同比下降2.8个百分点。美系品牌市场零售份额达到7.7%，同比下降0.5个百分点。
7． 2023年1月品牌产销特征
1月豪华车零售19万辆，同比下降36%，环比降28%。车购税减半政策对消费升级的高端消费促进较大，退出的影响也不太大，宝马进入销量前10名。
1月自主品牌零售64万辆，同比下降31%，环比下降40%。1月主流合资品牌零售47万辆，同比下降45%，环比下降45%。
1月部分主力企业强力调整生产，日系车企与部分自主品牌努力调产稳库存，有利于经销商体系的库存均衡。
8． 新能源渗透率走势-批发
1月新能源车厂商批发渗透率26.8%，其中自主品牌新能源车渗透率39.4%；豪华车中的新能源车渗透率34.5%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有2.4%。
1月新能源车厂商批发渗透率26.8%，较2022年1月19.4%的渗透率提升7.4个百分点。历年1月的新能源渗透率都是特别低的，今年的1月也是同样的特征。
9． 全国新能源渗透率-零售
1月新能源车国内零售渗透率25.7%，其中自主品牌中的新能源车渗透率43.8%；豪华车中的新能源车渗透率21.4%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有2.7%。
1月新能源车国内零售渗透率25.7%，较2021年1月17%的渗透率提升8.7个百分点，1月新能源车国内零售渗透率处于低位。近几年新能源车国内零售率走势持续走强，超预期发展，尤其是近几年上半年的新能源渗透率提升明显，2022年的3月渗透率已经到28%的高位，随后进入顶部波动期。今年的渗透率也是会逐步提升。
